1. 研究目的与意义
期权作为金融衍生工具的一种，是金融创新过程中的产物，具有杠杆大、收益高的特点。看涨期权和看跌期权这两类期权种类也给不同的投资者以不同的选择。风险偏好较大的投资者可以选择买入看涨期权或买入看跌期权以此寻求大额收益，风险偏好较小的投资者则可以通过卖出看涨期权或卖出看跌期权的方式获得稳定的期权费收益。期权通过买卖权利的方式，具有价格发现，套期保值，风险管理等作用，在满足投资者资金配置需要的同时丰富了我国的金融市场。期权定价是在对其内在价值，时间价值，货币价值和波动价值进行的数量分析。
随着经济的不断发展，金融衍生品受到了越来越多衍生品交易者的青睐，期权的定价问题也引起了学术界和业界的高度关注。传统的期权定价模型通常假设市场利率为一个常数，这实际上是违背了利率所服从的随机过程的金融市场的。在考虑实际的前提下,最适宜的期权定价的市场模型是结合市场中多种影响因素的随机波动率和随机利率模型。在随机波动率和随机利率模型下,对期权进行定价,投资者可以得到更符合他们期权的期权价格,为金融投资者在金融市场中的进行投资交易时提供参考,使得期权作为新兴金融衍生工具在金融市场中发挥积极的作用。
2. 研究内容和预期目标
研究内容：
1、随机利率模型与证明
3. 国内外研究现状
国内外现有文献对期权定价问题做过大量研究，包括对不同期权的定价问题研究、具体期权定价问题的分析，不同环境下期权定价问题的研究等。例如文献《结构化金融产品障碍期权定价》，通过模型构建解决障碍期权的定价问题，区别于传统的常数波动率或时变的确定性波动率，假设波动率是随机的且遵守马尔可夫体制转换过程。文献《基于二叉树与三叉树期权定价的交替树图方法》基于传统的二叉树和三叉树定价模型中存在的问题与特点，提出一种简单直观的交替树图离散时间模型用于期权定价。大量文献针对期权定价问题的研究几乎涵盖了期权定价各个方面的问题，已达成相对完善的知识体系。
随机利率模型作为解决实际问题的数学工具，现有文献针对其本身的研究较少，大多聚焦在具体的问题上，借助随机利率模型分析解决。例如文献《随机利率下的期权定价》，首先证明了随机利率模型，而后将其与期权定价问题相联系，通过降低原有的偏微分方程维数，简化模型方法。文献《双Lvy跳扩散模型下的欧式期权定价》，利用到计价单位转换原理，将风险中性测度下的计算转换到两种计价单位对应的概率测度下进行，得到了双Lvy跳扩散模型下的欧式期权定价公式。
4. 计划与进度安排
按照学校毕业论文（设计）的要求，及时确定论文选题，与导师沟通，并合理安排规划时间。选题完成后，完成文献阅读、材料收集等前期工作，确定论文提纲，自行完成论文初稿。随后与导师沟通交流，在导师指导下进行修改并完成终稿。具体时间安排如下：
2022年11月，完成论文选题；
2022年12月，与导师沟通，收集资料、阅读文献完成开题报告；
5. 参考文献
[1]李冰清,张天齐.结构化金融产品中的障碍期权定价[J].南开学报(哲学社会科学版),2021(06):42-52.
[2]宫文秀,许作良.基于二叉树与三叉树期权定价的交替树图方法[J/OL].系统科学与数学:1-19[2021-12-30].
[3]韩笑,张敏行.随机利率下的期权定价[J].吉林大学学报(理学版),2021,59(06):1405-1410.DOI:10.13413/j.cnki.jdxblxb.2021142.
以上是毕业论文开题报告，课题毕业论文、任务书、外文翻译、程序设计、图纸设计等资料可联系客服协助查找。
