基于哈佛分析框架的永辉超市财务报表分析开题报告

随着互联网的普及和大数据的冲击，传统零售行业的发展和存续受到了阻碍。尤其受电商企业的影响，同时人力成本，租金成本等的持续攀升，传统零售行业的生存和盈利能力都受到了威胁。与此同时，电商行业虽然一开始来势汹汹，但由于其门槛低，使得产品质量参差不齐，同时运营成本随之提高，电商行业也面临困境。因此，零售行业的新时代已经到来，其中，永辉超市以灵敏的嗅觉在新零售时期脱颖而出。马云在2016年云栖大会是说道：“那个纯电商的时候已经过去了，现在以及未来的发展趋势是新零售，就是线上和线下结合发展。”永辉超市推出“超级物种”“永辉生活”等创新业态方式，“直采 统采”相结合，是其向新零售模式转型的一系列战略措施，本文通过对其战略下的财务状况分析是否能对其他零售企业有借鉴意义。

此外，传统的财务报表分析存在不足，忽略了企业所处的宏观环境和行业发展状况，缺乏定性分析，不能保证分析结果的客观性和合理性。而哈佛分析框架通过战略分析对公司进行分析，从而做出科学的判断和预测，是一种较为客观全面的分析工具。

鉴于这些原因，本文通过哈佛分析框架这一财务分析工具，对永辉超市进行战略分析，会计分析和财务分析，以及前景分析，分析其加速迈进新零售时期的战略是否科学可靠，又是否对其他企业的战略制定有所帮助。

（1）国外研究现状

我们普遍认为财务报表分析产生于19世纪末20世纪初，一开始银行要求贷款企业提交资产负债表，用来衡量他们的信用和偿债能力，并且提出流动比率、速动比率等财务指标来判断。在那之后，各种财务指标不断被提出。

随着财务报表分析内容的不断完善，Palepu（2004）等不再局限于传统财务报表分析的方法，提出新的财务分析框架，即哈佛分析框架，首次在财务分析基础上加入战略、会计和前景三个方面的分析。随着哈佛分析框架的提出，对它的研究开始丰富起来。Gonzalez R et al.（2016）肯定哈佛分析框架的作用，他认为哈佛分析框架使企业的财务数据不再只是某一区域的一小部分，而是应用于整个企业。他还认同前景分析对企业的重要性，认为前景分析能帮助财务报表使用者更好地了解企业。Damith Gangodawilage（2017）也在此基础上认为，传统的分析方法无法对很多项目做出有效评价，比如无形资产，需要新的分析财务报表分析方法加以替代。

在传统财务报表分析方法的不足逐渐显露的同时，Vanhe Gan（2017）也表示出对财务报表真实性的担忧，传统的财务分析已经不能满足数据真实性的要求，需要应用新的分析工具。

哈佛分析框架在企业财务报表分析的应用逐渐广泛，Jin Gwen Yan G（2019）便将哈佛分析框架应用在华特迪士尼公司的财务报表分析中，她从中发现了华特迪士尼公司在发展中存在问题，并提出了相关解决方案。她也认为运用哈佛框架分析较为全面，有助于做出合理决策。

（2）国内研究现状

由于早些年间我国经济较落后，关于财务报表分析的研究起步较晚，财务报表分析的应用并不广泛。但是随着经济全球化和对财务报表分析需求的提高，我国国内不断对哈佛分析框架的内容研究进行完善。

研究初期，不少学者们开始质疑传统财务报表分析方法。焦海仙（2012）对传统财务分析方法表示质疑，他认为财务报表分析不能只靠财务指标的结果，容易忽视企业内在的问题，也不能准确预测企业未来发展态势。

随着经济的快速发展，市场环境变得更加复杂。传统的财务分析方法已经不足以满足企业的整体需求。张前、曹雪林（2016）认为财务分析应该结合企业所处宏观环境和市场条件进行分析，来更好地满足管理者的决策需求。洪颖（2019）补充认为，财务指标无法准确反映行业情况，财务报表的作用不能很好地体现，应加强对非财务指标的关注。

同时，随着上市公司财务造假的手段越来越高明，财务数据的真实性遭到质疑。江佳（2020）认为财务信息不能及时准确反映企业目前及未来的状况，导致财务报表的可靠性降低，使投资人很难真实把握企业的经营情况。

相反，哈佛分析框架就更能反映企业的经营情况。苏新尧（2018）认为哈佛分析框架相比传统财务报表分析，不仅可以通过单纯的财务分析了解企业财务状况，还能结合宏观环境和市场变化对企业做出合理定位，更有效地帮助企业做出决策。兰洪英（2019）也表明了战略分析的重要性，认为应该将定性的战略分析与定量的财务分析相结合。刘彤彤（2019）补充说道，利用哈佛分析框架，可以关注到国家政策和大环境的变化对企业的影响，从而对企业有准确的战略定位。戴琦（2020）也强调了哈佛分析框架能帮助做出更优决策这一优势。

随着哈佛分析框架被广泛认可，国内对其在各行各业的应用也越来越多。杨亚南（2018）认可哈佛框架对于公司财务报表的分析更加全面，所以将其运用到汽车行业进行研究，希望给企业信息使用者一些参考。陈海权（2019）认可哈佛分析框架在科学预测方面的准确性，应用其分析汽车行业，通过纵向和横向比较相结合的方法进行预测分析。张凯明（2020）肯定哈佛框架在风险规避方面的作用，将其应用于医药企业。张泽云（2019）等强调前景分析的重要性，为了能让医院的财务管理更好地服务于医疗卫生体制改革，运用哈佛分析框架分析医院财务总体状况，预测未来发展。同样地，梁晓琳、周洋（2018）认为哈佛分析框架有利于把握企业未来的发展, 能对财务报表的各个使用者提供战略及财务信息，应用其分析装备制造公司，提出发展战略。

哈佛分析框架也在应用中得到发展，罗洋、姜楠（2018）在对食品企业贝因美的财务报表分析中，比较出哈佛分析框架的优势，认为财务报表分析必须要结合企业所在的宏观环境，进行全面分析。彭春荣、张钟学（2020）通过对中兴通讯的财务报表分析，突出表明了战略分析和前景分析的重要性，认为哈佛框架能够更加充分地反映企业的经营状况。

（3）评述

综上所述，国内外学者对于财务报表分析体系都做出了重要贡献，同时也分析了不同行业中的运用，也使我国财务分析体系取得较大发展，对我国企业的健康发展具有推动作用。此外，对于零售行业的状况也进行了介绍，本文结合永辉超市在新零售时期的战略布局，探讨哈佛分析框架在零售行业的应用。

一、引言

（一）研究背景

（二）研究意义

（三）研究思路

二、文献综述

（一）哈佛分析框架的溯源

（二）哈佛分析框架的作用

（三）哈佛分析框架的应用

（四）评述

三、概念及理论基础

（一）财务报表分析概念

（二）财务报表分析方法

（三）哈佛分析框架概述

四、案例研究

（一）案例介绍

1.

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（二）案例分析

1.

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3.

五、对策建议

六、结论与展望

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